Audrey Spy
L’expert en solutions de location de biens d’équipements professionnels repart en MBO avec Xange PE et CIC Capital Privé signant la sortie du fondateur et d’Initiative & Finance.
Cinq ans après un premier LBO avec Inititative & Finance, Ingénierie Technique et Location (ITL) poursuit sa route avec deux nouveaux investisseurs. Ce spécialiste des solutions de financement en location de biens d’équipement pour les secteurs de l’environnement et de la santé, accueille à l’occasion d’un MBO, Xange Private Equity et CM-CIC Capital Privé. Pour une part majoritaire au capital, ces derniers misent respectivement 2,65 M€- par le biais de Xpansion pour Xange et de FIP pour CM CIC Capirtal Privé- tandis que le montage est complété par une dette senior de 4 M€ apportée par les banquiers historiques, CIC et Neuflize OBC. Hervé Charnallet (photo ci-contre), le fondateur de cette société ayant cumulé 40,5 M€ de revenus l’an passé, passe à cette occasion le relais à son frère Jean-Luc Charnallet ainsi qu’à Fabrice Carré, deux cadres du groupe qui occupaient respectivement les postes de directeur Division Médicale et de DG. Ces derniers investissent également aux côtés des deux nouveaux investisseurs lors de cette opération qui valorise, selon nos informations ITL autour de 10 M€.
50 M€ de chiffre d'affaires en 2010
Installé à Clichy et employant une vingtaine de collaborateurs à travers la France, ITL développe une offre de location longue durée sur par exemple du matériel de collecte de déchets, des scanners, IRM... « En cinq ans, ITL a effectué un très beau parcours en poursuivant son positionnement atypique sur la santé et l’environnement, tout en évitant le secteur très concurrentiel de la location de matériels informatiques », indique Emmanuelle Cappello (photo ci-contre), directeur d'investissement au sein d’Initiative & Finance qui détenait auparavant un peu moins de 40 % du capital mais n'indique pas sa performance. Continuant à croître de manière organique, l’entreprise a aussi réalisé une petite acquisition stratégique avec la reprise de Filit en 2006. Cette année, elle devrait d’ailleurs franchir la barre des 50 M€ de chiffre d’affaires. " Evoluant sur une niche de marché très porteuse, ITL détient encore des marges de progression en poursuivant son déploiement géographique et en intégrant d'autres segments du médical", rajoute Etienne Arlet, chargé d'affaires au sein d'Xange PE.
LES INTERVENANTS DE L'OPéRATION
Acquéreur ou Investisseur
MANAGERS , Jean-Luc Charnallet , Fabrice. Carré , XANGE PE , François Cavalié , Etienne Arlet , CM CIC CAPITAL PRIVE , Sigmar Massoubre
Cédant
INITIATIVE & FINANCE GESTION , Emmanuelle Cappello , FONDATEUR(S) , Hervé Charnallet
Acq. DD Juridique et Fiscale
UGGC & ASSOCIES , Charles-Emmanuel Prieur , Yves Mondellini
Acq. DD Financière
MBV ET ASSOCIÉS , Etienne de Bryas , Régine Stéphan
Acq. conseil stratégique
BM&S , Bruno Bizalion
Cédant, Banquier d'Affaires / Conseil
COLONNE VENDOME , Jean-Pascal Cledat , PRICEWATERHOUSECOOPERS TRANSACTIONS, CORPORATE FINANCE , Tarique Shakir-Khalil , Guillaume Dary
Cédant, Avocat d'Affaires Corporate
LAMARTINE CONSEIL , Olivier. Renault , Florence Savouré
Managers, Conseil Juridique
RACINE , Bruno Cavalié , Maud Bakouche
Dette
CIC EST , Olivier Tochon , Nicolas Laurent , NEUFLIZE OBC , Philippe Lefebure
Opération liée
LBO INGENIERIE TECHNIQUE & LOCATION (ITL) Mardi 01 Novembre 2005